转化的艺术-第7章
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这里也许我们的分析演化成为了双重的，将中央政府与省市级的政策和指令区分开来了。为什么？
也许中国中央政府很清楚地知道现状，而省级政府要么不怎么关心，要么不承认这一现状。那就是，由于至今中国经济发展的原动力一直是低技术或非技术产业，这个政治经济体的商业地平线上正在酝酿着变化：由于日趋增加的价格压力和外国市场的竞争，中国必须发展其高技术产业和市场。现在的问题不再是“为什么”，而变成了“如何”：如何吸引外商参与？如何为促进高技术产业领域的发展而规划国内融资？
知识产权风险和劳动力技术水平低下由来已久，这两个方面在过去30年里一直困扰着在中国经营的外资企业。因此，外商在技术产业领域的投资会越来越受经济发展的转化过程所支配（可能国内的融资也同样如此——因为中国的银行体系中存在着各种层次的少数股份持有者）。结果，这些“关系”（比如上文中能源公司所有的关系）都会体现在涉及外资的“资产负债表”（或资源平衡表）上，被系统地转化为客观而具体的项目，就像其他的公司事务一样；就像从会计学角度将某些别的企业事务转化为“企业信誉”和“转移定价（或预约定价）”的量化价值。
更大的舞台创造更多的财富（3）
因此，当读者细读下列尽职调查表中所列的话题时，请记住和思考这一点：尽职调查项目的挑选、时间的安排、计划、演示、分析和审阅，目的应该是帮助正在寻找研究对外和对华投资策略的各类投资者了解真相。必须弄清既定交易各方的交易动机真相，比如某国外市场中的某商务计划真相。只有通过这种方式了解了真相，您个人（无论是决策者、企业领导，还是外国投资者）才可能完全掌握投资金融活动中的转化艺术。投资金融活动瞬息万变，其重中之重是最大限度地转化投资机遇和市场价值，并同时尽可能地避免或减少相关风险和损失。
尽职调查
当中央政府发文表示“将对污染企业实施惩罚，对国内企业和外资企业一视同仁”时，一篇题为“中国警告外国污染者”的文章出现了。
这一警告出现之前，检查结果发现联合利华（中国）公司和日立建机（上海）有限公司排放污水中的化学物质超标。中国国家环保总局的一位官员说，“这两个公司都曾有环境污染问题；它们是被随机抽样查出的、被检查的仅有的两家外国公司”；他表明将“加强监管”。
该文章引用“分析家”的话说，“发出这一警告的原因很可能是国人的担忧，国内越来越多的人的担忧，由于中国国内的生产成本低、就业需求急迫，外国的污染性产业得以进入中国。”
中国对外国公司执法一直比对国内公司执法更严，今后（至少是可预见的未来）也会一直如此。如果您的公司造成污染，中国可能宁愿你离开。再者，以外国公司作为追逐目标也是更受欢迎的政治策略。
一个全球500强零售企业正在中国开设分店，建立每个环保分店的成本也许是25 000美元，达到或超出美国最为严格的环境法律标准。然而，随着时间的推移，中国的环境立法和执法力度加强，现在建立环保的分店比将来转型的成本更低。
由于人们对于环境问题非常敏感，如果外国公司在中国的分公司的环保程度不如别处，中国公民可能因此产生愤怒。
法律、运作监控机制以及执法行动构成某一产业的监管制度，而这三个方面会产生各种区分性尺度和指标。请思考：尽职调查过程如何量化和评估这些尺度和指标呢？
在设计对外（或同时对内的）投资活动的资金注入和回笼策略时，如何运用企业方面和金融方面的风险防范策略，预料和解决上述各类与监督管制（比如执法）有关的问题呢？
中国公司如何开发自己的市场分析和评审体系，以促进高效率有成果的尽职调查和交易分析过程？
尽职调查：项目清单样本——个案分析
这个项目清单样本为尽职调查提供初步信息。在网上搜索会得到形式不同、目的各异的清单——有些可免费下载，有一些要付费后才能下载。
在中国的两年中，我使用了三种不同的尽职调查项目清单（或一览表）：一种供考虑对华投资的上市外资企业（或其分公司）使用；一种供打算在中国开办公司的外商独资实体使用；第三种就是这里提供的列表，适合那些打算进入国际市场的中国家族企业。
说明：请对于所有的项目作出书面回答，在合适的地方写“无”或者“不适用”。如果信息包含在书面文件中，请提供所有这些文件的全文一份。如果要求提供口头协议，请描述并且提供任何补充文件。
索引：
1。 公司综合事务 书包 网 。 想看书来
更大的舞台创造更多的财富（4）
2。 会计和税务
3。 融资
4。 服务和许可证协议以及知识产权
5。 诉讼
6。 合规合法
7。 人力资源
8。 房地产
9。 个人财产
10。 报告、研究、计划和产品研发
11。 其他合同
12。 宣传
13。 客户和供应商
14。 其他
公司综合事务
1） 公司的法人证书
2） 规章制度
3） 所有相关的记录和账本
4） 股东名单和分类账目信息
5） 股东、董事会成员和委员会的会议和赞同记录
6） 分发给股东、董事和委员会的材料
7） 对股东的报告
8） 董事和高级职员名单
9） 所属司法区域列表，并附营业项目、销售量和销售点、其他收入和税务
10） 投资和风险业务列表
11） 与资产负债和收入开支有关的所有文件
12） 以前和现有的全部商务计划书
会计和税务
1） 财务报表，包括子公司和分支机构的有关报表
2） 独立会计师的信件、意见和管理方面的评论
3） 所有以前和现有的预算和财务计划
4） 所有以前和现有的纳税档案，包括子公司和分支机构的相关档案
5） 与税务机关的往来信件和工作文件
6） 会计方法和会计原则的任何变化的记录
7） 意外损失和准备金
8） 内部审计报告
9） 应收账款时效报告
10） 与应收账款结余有关的票据
11） 固定资产分类总账
融资
1） 信用和借贷协议、票据、契约或凭单、融资租赁书、担保协议，以及与负债融资和应付账款有关的抵押契约（或保证书）
2） 第三方责任担保
3） 涉及此处所列的所有的文件、协议（口头和书面）、日程安排和任何其他信息：股票等的发行、投票表决、代理权或委托书、信托、股东协议、优先或强制收购权、销售、购买和重购、赎回、注册权、期权、财产让渡证书、受让人、股票衍生产品和其他任何形式的证券（包括债务和股权）
4） 与经纪人、投资银行家和中间人的协议
5） 与证券上市有关的所有文件和档案
服务和许可证协议以及知识产权
1） 此处所列项目的日程和原件及副本或复印件：专利、商标、服务标志、商业秘密、版权、域名、其他无形资产、所有相关的应用软件、注册、执照或许可证、转让证书、担保协议和所有权文件
2） 所有客户协议清单和支撑文件与记录
3） 所有许可证文件和相关协议，包括第三方的权利文件
4） 标准格式的许可证、引文、支撑材料和相关的文件资料
5） 标准格式的和已经签章或生效的各种保证书（包括合同担保、地产契约、书面状、委任状和保修证书等）、行情、购买订单和票据
6） 所有涉及秘密、机密性和不泄密协议的文件资料
7） 项目开发商和承包商的名单
8） 源代码清单，包括持有和可以得到源代码原件和副本的人员名单
9） 所有的系统积分器（SI）、增值销售商（VAR）、初始设备制造商（OEM）、独立软件供应商（ISV）、私有标志、合资事业、合伙关系、分销权、结组、代理、佣金、经纪人业务及回扣、有条件的销售、咨询、特许经营权和代理协议
10） 所有权政策和使用方针，包括知识产权审核、商标和服务标志的恰当使用原则、版权公告和所有权公告模板和使用方针、员工发明的信息披露政策，以及机密信息的保护、标注和使用程序
11） 版税支付义务以及已付金额和累积金额的计划表
12） 公司发展费用和维修收入的会计核算方法
13） 包含涉及此处所列各方面的文件资料清单：任何公共领域的知识产权和技术、域名、商务秘密、版权、专利、待定专利、专有设计和专有原理图 电子书 分享网站
更大的舞台创造更多的财富（5）
14） 所有涉及公司和他方（包括第三方）之间的资产和权利转移的限制性规定和必需的同意书的文件资料清单
15） 所有软件程序清单，每项的功能和特色、各自相应的开发年表
16） 由该公司所维持的如下方面的记录和资料：关于项目的开发、原创作者、项目所有者，包括任何软件程序和专有技术
17） 包含所有市场调研档案和营销材料的清单
诉讼
1） 涉及辩护词、诉讼申请、决议、裁决的所有记录和文件，以及与任何诉讼或行政程序有联系的往来通信
2） 法律顾问和有关专业服务的日程和计划
3） 包含所有预期的、威胁的、未决的和已经结案的诉讼、赔偿要求，以及各种程序的文件资料的清单
4） 与律师和顾问有关的所有记录、意见、档案、文书和备忘录
5） 赞成决议、财产处理协议、判决、强制义务
6） 处理这些侵权行为的往来通信：实际的和某方声称的商标侵权、版权或专利侵权、域名侵权以及其他专有权的侵权行为
合规合法
1） 清单列出所有涉及来自政府、代理商、非会员和作为会员所属的协会和单位的公告、传票、报道、信件、其他交流文件记录，以及存档、发送、收到或以其他方式记录的文件材料
2） 清单列出任何预期的、未决的和已经结案的调查和程序
3） 进口和出口经营执照、许可证和文件，以及交易记录
4） 所有许可证、执照、批准文件、同意书、授权书、变更、遣返、版税，以及其他付款和相关文件资料
5） 所有的环境审核、检查、监控、检测报告， 包括内部进行的和第三方进行的；另外，任何备忘录和往来通信
人力资源
1） 员工花名册（包含姓名、年龄、性别、岗位、薪酬），包括高级职员和董事会成员的关系，并附所有相关的聘任合同
2） 根据岗位列出现行的工资信息，显示最低、最高和平均工资，以及在职者人数
3） 顾问和承包商清单，包含有关的协议
4） 清单列出所有不再受该公司聘用但是继续领取福利的人员，并且附上该公司所签的解雇协议原件和副本
5） 员工手册、奖金或红利、利润分成、养
